Was ist M-Score?
Ein mathematisches Modell, das Finanzkennzahlen verwendet, um potenzielle Gewinnmanipulation oder Bilanzbetrug zu erkennen.
Stellen Sie es sich so vor
Wie ein Lügendetektor für Finanzberichte - es markiert Unternehmen, deren Zahlen zu gut aussehen, um wahr zu sein.
Formel
M-Score = -4,84 + 0,92×DSRI + 0,528×GMI + 0,404×AQI + 0,892×SGI + 0,115×DEPI - 0,172×SGAI + 4,679×TATA - 0,327×LVGI- DSRI: Forderungslaufzeit-Index
- GMI: Bruttomargen-Index
- AQI: Anlagenqualitäts-Index
- TATA: Rückstellungen zu Gesamtaktiva
Warum es wichtig ist
- Hilft, potenziellen Betrug vor Aufdeckung zu identifizieren
- Erstellt von Professor Messod Beneish an der Indiana University
- Hat Enron vor dem Zusammenbruch erfolgreich markiert
- Kombiniert 8 Finanzbericht-Variablen
Was ist ein guter Wert?
< -2,22
Normal
Niedrige Manipulationswahrscheinlichkeit
-2,22 bis -1,78
Grauzone
Weitere Untersuchung nötig
> -1,78
Manipulator
Hohe Manipulationswahrscheinlichkeit
Praxisbeispiel
Enron hatte jahrelang einen M-Score über -1,78, bevor der Betrug entdeckt wurde.
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