¿Qué es Beta?
Beta mide la volatilidad de una acción en comparación con el mercado general. Beta de 1 = se mueve con el mercado, >1 = más volátil, <1 = menos volátil.
Piénsalo así
Imagina botes en el océano (mercado). Una lancha rápida (beta alto) rebota dramáticamente con las olas. Un crucero (beta bajo) apenas se mueve. ¡Las acciones funcionan igual con los movimientos del mercado!
Fórmula
Beta = Covarianza(Acción, Mercado) / Varianza(Mercado)- Covarianza: Cómo se mueve la acción con el mercado
- Varianza del Mercado: Volatilidad general del mercado
Por qué importa
- Mide el riesgo de mercado de la acción
- Ayuda a construir carteras diversificadas
- Los inversores conservadores prefieren beta bajo
- Usado en el modelo CAPM para retornos esperados
¿Cuál es un buen valor?
< 0.5
Muy Bajo
Mucho menos volátil que el mercado
0.5-1.0
Bajo
Menos volátil que el mercado
~1.0
Mercado
Se mueve con el mercado
1.0-1.5
Alto
Más volátil que el mercado
> 1.5
Muy Alto
Mucho más volátil que el mercado
Ejemplo del mundo real
Tesla (TSLA) beta: 2.0 - el doble de volátil que mercado. Coca-Cola (KO) beta: 0.6 - más estable. En caída 10% del mercado, Tesla podría caer 20% mientras Coca-Cola cae 6%.
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